Le marché des cryptos est complexe, avec de nombreux enjeux techniques. Il est important d'être accompagné pour les investissements dans cette classe d'actifs.
Le marché des crypto-actifs attire autant qu’il repousse.
En effet le manque de compréhension de ces actifs et de leur sous-jacents, associés à des enjeux techniques nombreux sont autant de barrières dissuadant de nombreux investisseurs potentiels. Les chiffres parlent d’ailleurs d’eux-mêmes.
Selon le Global family office report 2022 publié par UBS:
42 % des Family Offices considèrent cette classe d’actifs comme importante dans leur stratégie d’investissement. Mais seulement 15 % à 20 % des ces derniers sont investis à ce jour dans les crypto-actifs.
Cet écart est expliqué selon nous par 2 principaux facteurs:
Un marché complexe:
Il est important de comprendre que derrière la spéculation récente qu’ont connu les cryptomonnaies se cache une véritable technologie faisant la promesse de qualité notamment en termes de rapidité et de sécurité sans précédent et ne nécessitant pas l’intervention d’un tiers de confiance.
Le fait d’investir en achetant des crypto-actifs revient donc à soutenir leur technologie sous-jacente ainsi que leurs cas d’usages.
Car chaque cryptomonnaie a sa raison d’être propre et ses objectifs. C’est pourquoi il est primordial de comprendre les utilisations et promesses de chacune avant d’investir.
L'Ethereum par exemple a pour objectif d’être une plateforme sur laquelle peuvent fonctionner des applications décentralisées et des smart contracts.
La mise en place d’une stratégie d’investissement solide implique donc de comprendre les projets, leur potentiel et leurs cas d’usage et d’anticiper les évolutions de marché.
Une stratégie d'investissement solide, permet à son bénéficiaire d'obtenir des performances meilleures que les indices de références du marché sur une même période.
Ci-dessous un exemple concret démontrant la plus-value d''être accompagné par l'un de nos partenaires: Alphacap.
Des enjeux techniques nombreux :
Contrairement aux investissements boursiers, ou l’acquisition, la détention et la cession des titres se fait de manière simplifiée au sein d’un compte titre.
La constitution d’un portefeuille (wallet) de cryptomonnaies, sans accompagnement, entraîne inévitablement la multiplication des plateformes liées à leur détention.
Il a d’abord le choix de la plateforme où acheter (et vendre) ses crypto-monnaies (aussi appelé exchanges), avec pour chacune des frais et prix différents. Bien que ces plateformes offrent des solutions de conservation en ligne, il est fortement recommandé, notamment lorsque les wallets commencent à être conséquents, de sécuriser la conservation de ses actifs afin d'éviter tout risque de piratage, de vol ou de perte.
L’une des solutions est alors de transférer ses actifs hors ligne sur une clé.
Enfin, il y a la problématique fiscale. En effet, lorsque ce qu’un porteur de crypto-monnaies souhaite tirer ses plus-values, ces dernières sont soumises à la fiscalité. Le porteur doit alors faire appel à un autre prestataire en connectant son ou ses wallets afin de calculer l’ensemble de ses plus values.
En France, c’est la flat taxe qui s’impose, soit 30% des plus-values prélevées.
L’importance d'être accompagné :
L’ensemble des enjeux et problématiques propre à cette classe d’actifs, nous semble souligner la nécessité et la pertinence d’être accompagné sur cette nouvelle classe d’actifs.
Due diligence des prestataires :
C’est pour cette raison que chez Kimpa, nous avons créé cette offre grâce à des partenariats solides afin de permettre à tous les clients qui le souhaitent d’être investi à cette classe d’actifs.
En effet, les équipes de ces sociétés sont des expertes du domaine, qui comprennent parfaitement ces actifs et leur technologie sous-jacente.
Ils ont par conséquent la pleine maîtrise de l'aspect opérationnel.
L'offre que nous avons développée est donc une occasion unique pour nos clients de s’exposer, de manière simple, à une classe d’actifs qui présente encore de nombreuses barrières à l’entrée.
On retrouve ainsi la formule du mandat de gestion que l’on connaissait historiquement dans l'écosystème bancaire.
Dans notre cas, le principe est le même, le client se voit proposer plusieurs profils de risques, puis en choisit un en fonction de ces appétences.
Au-delà de l’aspect stratégie d'investissement, ces souscriptions incluent la prise en charge de la conservation des actifs sur des portefeuilles électroniques ayant un très haut niveau de sécurité afin de se protéger de tout risque de piratage. Mais aussi un accompagnement personnalisé sur la partie fiscale lorsque le client souhaiterait liquider une partie ou l’intégralité de ses actifs afin de tirer ses plus-values.
L’avantage de ce service est donc double:
- D’une part, les équipes s'occupent de construire la stratégie d'investissement en fonction du profil de risque sélectionné.
- D’autre part puisque ces prestataires s'occupent de l’ensemble des actions d’achats, de vente et de conservation des actifs et fournissent un reporting régulier.
Intégration à votre stratégie patrimoniale :
Le rôle de family office porté par Kimpa inclut la vérification de la part de nos équipes l’adéquation de chaque investissement afin qu’il s’intègre parfaitement dans sa stratégie patrimoniale. Cette allocation et son montant sont exécutés en prenant en compte le profil du client et son appétence au risque.
Négociation des conditions :
Le rôle de Kimpa en tant que Family office est aussi de négocier avec ses partenaires les meilleures conditions pour ses clients.
Kimpa reverse l’intégralité des rétrocommissions perçues de ses prestataires à ses clients.
Souscrire à l’accompagnement proposé par Kimpa dans le cadre d’un investissement cryptomonnaies, c’est aussi bénéficier de tarifs plus avantageux que ceux proposés par ces mêmes prestataires aux clients retails.
Enfin, dans le cadre de la politique tarifaire de Kimpa, l’ouverture de contrats de ce type ne déclenche aucuns frais supplémentaires pour le client qui est géré annuellement sur la valeur globale de son patrimoine.
