L'investissement traditionnel nécessite déjà un grand nombre d'experts, des services comptables au soutien juridique en passant par l’analyse des opportunités. Il est primordial de s’entourer de personnes compétentes pour tous les aspects de l’investissement et de l’impact, que nous vous détaillerons dans cet article.
Créer son équipe pour devenir investisseur à impact
C’est souvent les personnes desquelles on s’entoure pour tous types de projets qui marqueront la plus grande différence. Et c’est la même chose pour l’aventure qu’est celle de devenir un investisseur à impact.
Quelles sont les principales activités liées à l’impact investing ? Qui pour s’en charger ? Comment s’assurer que l’impact sera pris en compte dans la stratégie d’investissement ? On vous raconte tout cela dans ce sixième article de la série " Devenir investisseur à impact " .
Quels sont les différents rôles ?
L'investissement traditionnel nécessite déjà un grand nombre d'experts, des services comptables au soutien juridique en passant par l’analyse des opportunités. L'intégration de l'impact comme troisième dimension, outre le risque et le rendement, fera des investissements un véritable miroir des valeurs de l'investisseur, mais complexifie également le processus.
Les différentes activités
C’est tout un écosystème qui va graviter autour de l’investisseur à impact, avec notamment des activités administratives, comptables, juridiques et légales, la planification successorale et financière, la stratégie d’impact, la due diligence des investissements privés, le reporting financier, le suivi de l’impact, la fiscalité et la gestion de patrimoine.
Pour cela, une multitude d’acteurs peuvent entrer en jeu. Le comptable, dont le rôle principal est de fournir l'information pour prendre des décisions économiques et financières basées sur les analyses et les comparaisons d'évaluations. Les avocats se chargeront des questions juridiques et légales qui concernent l’investissement. Le gestionnaire d’actifs optimise les placements d’un portefeuille confié par son client.
Les Family Offices assument le rôle de facilitateur entre ces différents acteurs et peuvent également endosser le rôle de planificateur financier, conseiller en impact et gestionnaire de patrimoine.
Quelles options sont sur la table ?
Pour chacune de ces activités, plusieurs options s’offrent à vous.
- Le faire soi-même La gestion du temps est plus simple lorsque vous effectuez toutes les tâches mentionnées ci-dessus par vous même. Vous aurez également un contrôle total sur la prise de décisions. Cependant, vous serez limité à votre propre expertise et l’investissement, en particulier l’investissement à impact, peut être très chronophage.
- Travailler avec des personnes déjà proches de vous Ce choix vous permettra de travailler avec des experts qui ont une connaissance approfondie de votre situation historique et avec qui vous avez établi un niveau de confiance élevé. Encore une fois, les compétences peuvent venir à manquer. Notamment en terme de définition d’une thèse d’impact, qui va au-delà de considérations financières et patrimoniales, et de la mesure de celui-ci. Ce choix implique également des dépenses plus élevées.
- Embaucher un conseiller externe Cette dernière option permet aux investisseurs de tirer parti des enseignements résultant de l’expérience d’autres clients du conseiller choisi. Les conseillers spécialisés dans l’investissement d’impact peuvent également créer des projets sur mesure selon l’appétence et les besoins de chaque client. La capacité opérationnelle peut facilement être augmentée ou réduite selon les besoins, car les ressources sont partagées avec un plus grand nombre. Cette option est souvent la plus exhaustive mais également celle qui induit les coûts transactionnels les plus élevés.
Quel est le rôle d'un family office ?
Le rôle d’un family office est de structurer le patrimoine et de gérer les actifs de familles fortunées, ainsi que d’être l’interlocuteur unique pour toutes les préoccupations, allant du juridique au fiscal en passant par les services administratifs.
Il existe trois types principaux de Family Offices :
- Les Family Offices unifamiliaux : ces FO sont formés par une famille unique et sont responsables d’une multitude de services pour cette même famille. Ceci permet de professionnaliser la gestion de plusieurs sujets, notamment le patrimoine.
- Les multi-Family Offices : ces FO s’occupent de plusieurs familles et participent à la définition de la stratégie d'investissement, à la vérification préalable des investissements privés, à la planification fiscale et successorale, à l'interface avec les gestionnaires d'investissement et à la gouvernance familiale.
- Les Family Offices externalisés : ce nouveau type d’organisation n’est pas un bureau mais plutôt un ensemble d’acteurs qui collaborent afin de faciliter un certain nombre de tâches pour des familles. Ils rassemblent les acteurs mentionnés ci-dessus et fournissent des services de gestion de patrimoine, de conseil en gouvernance pour les nouvelles générations, de conseil juridique et fiscal ainsi que des services d’investissement.
Un office family ayant des compétences en gouvernance aura la capacité de créer un véritable projet familial, qui comprend des valeurs et une stratégie communes. Le family office à impact pourra à la fois se charger de la planification patrimoniale et de la gestion de l’impact. Pour cela, il est primordial de pouvoir compter sur des experts de ces secteurs.
Mettre l'impact au cœur de la gestion financière
Comme nous l’avons expliqué précédemment, il est possible de mettre l’impact au cœur de sa thèse d’investissement. L’investissement à impact est une opportunité de gérer à la fois son capital financier, son capital sociétal, son capital réputationnel et le capital humain. En effet, l’investissement à impact cherche à la fois un rendement financier et un impact positif mesurable pour la société ou l’environnement. De plus, c’est une opportunité pour les familles de s’aligner autour de valeurs communes et de contribuer à relever les grands défis de la planète.
L’impact investing, c’est aussi investir dans des innovations durables, qui répondent à des problématiques réelles. Il accélère la transition d’un système linéaire, gourmand en ressources, inéquitable et polluant vers une économie circulaire, efficiente, inclusive et vertueuse.
Si les capitaux sont déployés de manière adéquate, les opportunités de croissance pour l’impact sont nombreuses : transparence augmentée, normalisation et standardisation, accessibilité, sophistication de la mesure d’impact et plus. Il est également probable que la priorité et la reconnaissance seront données aux acteurs qui intègrent une dimension sociétale dans leurs décisions. L’impact investing a la capacité inédite de combler les lacunes de notre système actuel et d’en financer les solutions.
Pour conclure
Investir n’est pas une tâche quelconque, et intégrer l’impact comme critère supplémentaire peut la complexifier encore plus. Il est primordial de s’entourer de personnes compétentes, qui sauront vous conseiller selon votre situation civile, fiscale et patrimoniale. Pour cela, plusieurs options existent, selon vos objectifs et vos besoins. De la définition de votre thèse d’investissement au suivi de votre portefeuille et de son impact, une multitude d’acteurs existe : à vous de jouer et de former la meilleure équipe !
Au prochain épisode de la série “Devenir Investisseur à Impact” vous découvrirez comment prendre des décisions factuelles et mesurer son impact. Rendez-vous dans deux semaines.
Si vous souhaitez devenir un investisseur à impact, rapprochez-vous de vos conseillers en investissements financiers spécialisés en impact investing qui pourront vous aider à mesurer et connecter les trois dimensions que sont le rendement, le risque et l’impact, et ce à l’image de votre situation patrimoniale et de votre profil d’investisseur.
